Perkembangan Industri Properti Dan Real Estate

Perkembangan Industri Properti Dan Real Estate – Sering kita mendengar betapa suksesnya investasi properti bergantung pada lokasi, lokasi, dan lokasi. Meskipun kami mengatakan bahwa ini hanya “tentang lokasi” mungkin sangat sepihak, kami sangat setuju bahwa ini adalah salah satu faktor keberhasilan terpenting. Oleh karena itu, pertanyaan penting untuk ditanyakan adalah “Di mana saya harus berinvestasi?”.

Dalam artikel ini, kami fokus pada pengalaman investasi masa lalu oleh investor institusional untuk (1) memberikan wawasan tentang bagaimana mereka mendekati topik pemilihan pasar, (2) membagikan bagaimana investasi mereka penting, memilih pasar, dan (3) koleksi ekstensif. Diskusikan pasar favorit kita.

Perkembangan Industri Properti Dan Real Estate

Selama artikel ini, kami akan melihat hasil yang jelas dari perspektif investor institusional yang akan membantu pemilihan pasar di tingkat investor individu dan kami akan menjelaskan wawasan ini.

Data Pertumbuhan Industri Properti Di Indonesia, 2011

Motivasi dan tujuan investor dapat sangat memengaruhi pilihan pasar. Kedengarannya klise, tetapi untuk mendapatkan jawaban yang benar, pertama-tama seseorang harus mengajukan pertanyaan yang tepat. Sebagai contoh sederhana, bagi investor yang mengikuti investasi fundamental (

Anda lebih mungkin menemukan peluang di pasar yang dalam dan maju seperti Tokyo daripada di pasar yang stabil dan maju seperti Kota Ho Chi Minh. Kebalikannya berlaku untuk investor lain yang mencari pengembalian dan peluang pertumbuhan yang lebih tinggi.

Keuntungan yang diberikan oleh kelas aset tertentu, survei investor global baru-baru ini (Gambar 1) mengungkapkan bahwa alasan utama mereka berinvestasi di real estat adalah diversifikasi, pendapatan, dan manfaat pendapatan.

Oleh karena itu, tidak mengherankan jika sebagian besar atau semua investor institusi berinvestasi di pasar dan sektor yang berbeda untuk menghindari risiko konsentrasi. Mereka mengalokasikan modal di berbagai strategi – 59% untuk strategi penghasil pendapatan inti versus 41% untuk strategi nilai tambah dan peluang. Hal ini mencerminkan prioritasnya untuk menghasilkan pendapatan dan

Mengenal Industri Properti Dan Manfaatnya

Terlepas dari pentingnya menetapkan tujuan investasi yang jelas sebagai langkah pertama, percakapan kami dengan masing-masing investor mengungkapkan bahwa pemikiran ini tidak sepenting yang seharusnya. Daya tarik pasar individu bergantung pada apakah investor lebih memilih pendapatan pasif, pemeliharaan kekayaan, pengembalian alfa di pasar, atau diversifikasi.

Misalnya, jika membangun portofolio investasi yang fleksibel merupakan pertimbangan penting, seorang investor Singapura dengan kepemilikan ekuitas lokal yang besar sudah mendapatkan sebagian besar pendapatannya dari pekerjaan lokal dan sudah memiliki real estat domestik. hasil yang terbatas. Manfaat keberagaman. Pada catatan terakhir ini, Gambar 2 menunjukkan bahwa:

I) Investor institusional dari negara-negara dengan pasar kecil umumnya tidak menganggap pasar domestiknya sangat menarik. Ini menunjukkan bagaimana para investor ini lebih memilih diversifikasi daripada keakraban dan kemudahan di pasar mereka sendiri.

Ii) Sebaliknya, investor institusi yang tinggal di pasar yang dalam menganggap pasar mereka sendiri sangat menarik. Kedalaman pasar domestik menawarkan diversifikasi, sambil memberikan kemudahan bekerja di wilayah yang sudah dikenal.

Dengan kejelasan tentang tujuan investasi real estat, investor kini dapat secara sistematis menjawab pertanyaan pemilihan pasar. Investor institusi tampaknya mendefinisikan dunia investasi mereka untuk pertama kalinya. Ada “ambang batas” tertentu yang membantu mereka menentukan apakah pasar dapat diinvestasikan atau tidak. Gambar 3 menunjukkan tabel dari studi yang diterbitkan dalam International Journal of Strategic Property Management yang menunjukkan faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan saat memilih klasifikasi pasar berdasarkan tingkat kepentingan. Perlindungan hak dan properti,

Antisipasi, likuiditas dan ukuran pasar merupakan pertimbangan penting. Pasar yang tidak memenuhi ambang batas minimum tertentu dikeluarkan dari daftar pasar. Tidak mengherankan bahwa pasar dengan kerangka peraturan yang lemah dan kedalaman yang terbatas memiliki praktik investasi institusional yang minimal.

) tidak sepenuhnya statis. Beberapa faktor pada Gambar 3 (berwarna merah) relatif dinamis, sedangkan faktor lainnya (berwarna oranye) bersifat tidak pasti, namun masih dapat berubah dalam jangka menengah.

Sebelum membuat pilihan aktual dari pasar real estat tertentu, investor institusi sering menggunakan proses berbasis data untuk mengoptimalkan alokasi aset di seluruh kelas aset yang mereka investasikan—ekuitas, pendapatan tetap, alternatif, dll. Hedge fund, ekuitas swasta, komoditas, dan real estat langsung. Bergantung pada motivasi spesifik dan pandangan internal masing-masing investor institusional, pengoptimalan sering dilakukan pada model terbatas dan hasil akhirnya disesuaikan lebih lanjut untuk sampai pada alokasi kelas aset akhir. Setelah tujuan alokasi real estat ditetapkan, pengoptimalan portofolio lebih lanjut dilakukan untuk memastikan alokasi real estat.

Pengaruh Firm Size, Leverage, Sales Growth, Dan Profitabilitas Terhadap Financial Distress (studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2015 2019)

(Badan Pengelola Investasi Negara) di Singapura. Sekitar setengah dari modal investasi real estatnya menargetkan Asia, dengan sisanya di AS dan Eropa. Di dalam setiap wilayah terdapat alokasi yang lebih rinci dan terperinci untuk negara dan kota tertentu.

Untuk investor individu dengan modal yang jauh lebih sedikit daripada investor institusional, tidak mungkin memperbaiki metode investor institusional. Namun, manfaat mempertahankan strategi alokasi yang terdiversifikasi secara sensitif dan agak terkalibrasi.

Mengakhiri diskusi tentang perspektif pemilihan pasar investor institusional, Gambar 5 menunjukkan negara tujuan utama mereka dalam kaitannya dengan investasi luar negeri mereka, yaitu Amerika Serikat, diikuti oleh Inggris dan Australia. Gambar 6 lebih lanjut menunjukkan bahwa investor institusi yang berbasis di Asia Pasifik menyukai AS dan Australia. Negara berkembang adalah yang paling tidak disukai, sedangkan Inggris adalah yang utama (lebih dari 50%) untuk investasi kelembagaan di semua kawasan.

Karena latar belakang kami dalam berinvestasi atas nama investor institusional, pendekatan kami selaras dengan praktik mereka di banyak tingkatan. Namun, sebagai platform investasi umum

Kemenperin: Siaran Pers Bersama: Insentif Kendaraan Bermotor Dan Properti Untuk Gairahkan Konsumsi Dan Percepat Ritme Pemulihan Ekonomi

2) Segmen yang dilayani investor institusi memiliki spektrum yang sangat luas dengan tujuan investasi yang juga sangat bervariasi.

Sebagai platform yang memenuhi kebutuhannya, RV memilih pasar yang mampu menawarkan berbagai strategi untuk memenuhi permintaan tersebut.

) area spesifik. Sebagai contoh risiko spesifik kawasan, sebagian dari kita mengingat krisis keuangan Asia yang melanda kawasan itu selama tahun 1997. Meskipun kawasan itu berada dalam posisi yang sulit, pasar AS dan Eropa sebagian besar tidak terlindungi.

Metode ini memungkinkan kami memantau sejumlah besar pasar secara tepat waktu, yang lebih efisien daripada mengandalkan tenaga kerja murni kami. Ini juga memungkinkan pasar untuk dievaluasi tanpa prasangka atau emosi, setidaknya pada awalnya. Meskipun kami memanfaatkan teknologi, kami harus memastikan bahwa data yang masuk ke sistem kami dapat diandalkan, dapat dibandingkan, tepat waktu, dan memiliki kualitas tertentu, karena tidak semua pasar menyediakan data dengan kualitas ini.

Pengaruh Financial Distress Terhadap Nilai Perusahaan Sebelum Dan Saat Pandemi Covid 19 (studi Pada Perusahaan Property Dan Real Estate)

Titik keamanan hak milik/pemilik berada di bagian atas pada Gambar 3. Kami memperluas ini untuk mempertimbangkan kekuatan kerangka regulasi pasar. Dengan pengalaman aktif di pasar investasi di negara maju dan berkembang, kami telah memperoleh apresiasi mendalam atas risiko yang datang dari pasar dengan kerangka peraturan yang lemah. Di beberapa yurisdiksi, meskipun undang-undang dan peraturan mungkin ada, penerapannya mungkin tidak konsisten di seluruh subpasar (

) dan dari waktu ke waktu. Misalnya, undang-undang Vietnam mengizinkan pemilik properti asing sejak 2015, tetapi bergantung pada lokasinya, beberapa investor yang membeli apartemen tidak dapat memperoleh properti tersebut hingga saat ini. Jika Anda menciptakan peluang, kami dapat menggunakan pengacara terbaik untuk menyiapkan dokumen hukum yang paling ketat, tetapi apakah pengadilan menafsirkannya sesuai dengan niat aslinya atau tidak, itu masalah yang berbeda.

Kedalaman pasar memperhitungkan (1) seberapa kaya peluang pasar tertentu, dan (2) seberapa likuid pasar itu. Kurva belajar – besar dan kecil – di pasar luar negeri tidak jarang. Oleh karena itu, sangat masuk akal untuk memprioritaskan pasar ukuran utama dan pasar musim panas. Kedalaman pasar juga merupakan proxy yang baik untuk likuiditas. Seorang investor mencoba untuk membuat keuntungan di atas kertas (

) akan dapat menjual jika dia harus pindah. Faktor ini sangat penting karena kami memiliki jadwal khusus untuk investasi.

Jual Majalah Properti Indonesia / Jun 2016 Karya Properti Indonesia

Investasi real estat adalah bisnis yang sangat terlokalisasi di mana asimetri informasi dapat menjadi signifikan. Oleh karena itu, kami sebagai investor asing lebih memilih pasar yang sedekat mungkin dengan pemain ekuitas lokal. Transparansi adalah faktor penting yang menyamakan kedudukan. Selain itu, pasar yang transparan memungkinkan kami memperoleh data berkualitas yang memadai untuk diproses

Untuk kepentingan investor, kami telah mengidentifikasi tiga pasar – AS, AS dan Australia – sebagai target pasar kami yang memenuhi kriteria pemilihan pasar kami. Karena kami masih melihat peluang yang menarik di pasar ini, ada sedikit alasan kuat bagi kami untuk meningkatkan spektrum risiko pada saat ini.

Pada catatan akhir ini, Gambar 7 menunjukkan hasil edisi terbaru Global Transparency Index (indeks yang diakui secara luas dan dipantau oleh investor internasional) oleh JLL, sebuah perusahaan multinasional (MNC) yang berspesialisasi dalam sektor real estate, menyediakan layanan. . Indeks ini dibagi menjadi 6 sub-indeks yang mencakup bidang-bidang utama seperti kerangka peraturan dan hukum; Fundamental Pasar; Pemrosesan transaksi dll. Peringkat berubah setiap edisi indeks dua tahunan, tetapi AS, Inggris, dan Australia secara konsisten memegang posisi teratas.

Pandemi telah mendorong pasar investasi di seluruh kelas aset utama dalam beberapa bulan terakhir. Ketidakpastian ini membuat siapapun sulit memprediksi kondisi pasar dengan percaya diri. Prakiraan PDB apa pun sekarang sangat diperhitungkan. Bahkan analis berpengalaman skeptis tentang ramalan untuk pasar tertentu seperti sektor perumahan Hong Kong. JP Morgan yakin harga akan turun 10 persen tahun ini, sementara S&P memperkirakan penurunan 10-20 persen. Tetapi Morgan Stanley mengharapkan kenaikan 5 persen, sementara Citi mengatakan tarif akan naik 5 hingga 10 persen pada April 2020.

Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan, Solvabilitas Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Indonesia Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

Ikuti gambaran pasar ini dengan cermat. Tetapi pada saat yang sama, kami memiliki pendekatan nyata dalam hal pemilihan pasar. Kami berpendapat bahwa dislokasi apa pun